כשמישהו חושב על השקעה בזהב, ראשו מיד נודד לתכשיטים יקרים, מטילי זהב נוצצים, או מדפי חנויות עם מטבעות עתיקים ומבריקים. מצד שני, השוק מציע היום כלי השקעה מתוחכמים כמו תעודות סל על זהב – פשטות, נזילות וצמיחה בדרך קצת אחרת. אז מה באמת שווה יותר? זהב פיזי או תעודות סל על זהב?
קחו את הכסף שלכם, תשבו ונצלול עמוק אל תוך העולם המבריק והמעורר שאלות של הזהב.
למה בכלל להשקיע בזהב? למה לא במניות או דירה?
פשוט מאוד – הזהב הוא הנכס שהוכיח את עצמו כ"מגן נגד אינפלציה", יציב לאורך זמן, ועולמי בתפיסתו.
כשמטבעות נפגעות, הזהב זוהר ומחזיק מעמד. זוהי אבן יסוד בכל תיק השקעות רציני.
אבל לא כל זהב נולד שווה.
מה זה להשקיע בזהב פיזי?
הדבר הראשון שצריך להבין שהוא שונה מלתפוס מניות או אג"ח.
זהב פיזי זה:
– מטילי זהב במשקלות שונים – מ1 גרם ועד קילוגרמים שלמים.
– מטבעות זהב מסחריים או אספניים.
– חפצי יוקרה וזהב צמוד (שעונים, תכשיטים ועוד…) – פחות מומלץ כהשקעה כי יש בה גימיקים.
לעתים, לקוחות רוצים "לשוטט" בחנות זהב, להרגיש את החומר ביד, לדעת שאפשר להחזיר אותו בעת הצורך.
היתרונות של זהב פיזי:
– שליטה מוחלטת על נכס מוחשי, שאין תלויות במערכות בנקאיות או במדדים פיננסיים.
– אבטחה עצמית: אתה מחזיק את הזהב בבית, בבנק או בכספת.
אבל אל תברחו עדיין – יש גם כמה אתגרים שצריך לדעת, ושנראה אותם ממש עוד רגע.
מה זה תעודות סל על זהב?
תעודות סל הן בעצם מניות ב"קרן סל" שעוקבת אחר מחיר הזהב בשוק הבינלאומי.
עם תעודת סל על זהב, אתה קונה חלק בקרן שמשקיעה בזהב פיזי במחסנים מורשים – אבל אתה לא צריך לשאת איתך מטילי זהב או לדאוג על פרטיות ואבטחה.
היתרונות של תעודות סל:
– נזילות גבוהה – קונים וסוגרים ברגע.
– דמי ניהול נמוכים יחסית.
– אין צורך בדאגות אחסון או ביטוח.
– אפשר להתחיל עם סכומים קטנים יחסית.
אבל, כמובן, גם כאן יש את הפרטים הקטנים שחובה להבין.
5 הבדלים מהותיים בין זהב פיזי לתעודות סל על זהב
- החזקה פיזית מול ניירי
קונים מטיל וזהב אצלך בבית – זו תחושה ואתה ה"מלך של הזהב".
תעודת סל? זו מניה שמייצגת את הזהב. אין מטילים, אין מבריק.
- עלויות אחסון וביטוח
זהב פיזי צריך מקום אחסון, ויש עלויות נלוות כמו ביטוח.
תעודת סל צריכה רק חשבון השקעות.
- נזילות ומהירות מכירה
תעודות סל ניתן למכור מייד בשוק ההון.
זהב פיזי? מכירה דורשת זמן ואמון, לפעמים פגישה עם מוכרים ולקוחות.
- עלויות כניסה ויציאה
קניית זהב פיזי כוללת פרמיות גבוהות על המחיר, כי צריך לדאוג לספק, שילוח, ולהכין אותו למכירה.
תעודות סל מאפשרות כניסה ויציאה במחיר השוק ללא עלויות חד פעמיות גבוהות.
- רגישות למחירי הזהב
תעודות סל עוקבות בצורה מדויקת אחרי מחיר הזהב בשוק העולמי.
הזהב הפיזי לעיתים מושפע גם מערך אספני או איכות המטיל, מה שעלול להשפיע לטובה או לרעה.
אז באיזו אפשרות לבחור?
קצת תלוי במה שחשוב לכם.
אם אתם רוצים לגעת בזהב ולהרגיש ביטחון פיזי במטיל או מטבע, ולהחליט מתי ולמי למכור – זהב פיזי זו ההשקעה שלכם.
אבל אם אתם רוצים להשקיע עם Golden Wallet ללא כאבי ראש, עם נזילות גבוהה והתחייבות מינימלית – תעודות סל הן הפתרון המנצח.
שאלות ותשובות שיכולות להאיר עוד
– האם תעודת סל מגלמת סיכון הרשאות או רגולציה?
כלי השקעה בשוק ההון נתון לרגולציה בפיקוח מלא, כך שהשקעה בתעודות סל היא פחות "חשופה" להונאות, אך מחייבת אמון בשוק ההון.
– האם אפשר לשלב בין זהב פיזי לתעודות סל?
בהחלט. שילוב הוא אסטרטגיה שמתאימה למגוון השקעות, ומקטינה את הסיכון.
– האם תעודות סל מחויבות במיסוי שונה?
כן, לעיתים יש הבדל במיסוי בין נכסים מוחשיים לניירות ערך, תלוי במדינה.
– איך להימנע מעמלות מיותרות בקנייה זהב פיזי?
עדיף לבדוק מספר ספקים ולהימנע מספקים עם מרווח גבוה מאוד במחיר.
– מה קורה כששער הזהב יורד?
זהב נחשב נכס מחזיק ערך לטווח ארוך, אך גם כאן יש תנודתיות מסוימת.
כמה טעויות נפוצות ששווה להימנע מהן?
– לחשוב שזהב פיזי תמיד יותר אמין מהמוניטין של קרן השקעות – גם תעודות סל מנוהלות היטב ופושרות להוכיח יציבות.
– להיכנס להשקעה בלי להשוות מחירים.
– לשכוח לחשב את העלויות הנוספות עבור זהב פיזי.
לסיכום, האם להשקיע בזהב פיזי או בתעודות סל?
זהב פיזי הוא קסם המשלב תחושת ביטחון ושליטה מוחשית, אבל דורש תשומת לב לפרטים כמו אחסון וביטוח.
תעודות סל מציעות נזילות, נוחות וגישה מהירה לשוק הזהב עם מינימום תוספות.
בכל מקרה, השקעה בזהב נשארת מהלך חכם ומאוזן לתיק שלכם – ואם מוסיפים קצת הומור לקח הזהב, הרי שזוהי השקעה שמייצרת לכם גם נצנוץ בעיניים!
חרש יתפתח – כי זהב הוא קצת כמו משחק שחמט: לא רק חשוב לזוז, אלא לדעת מתי ואיך לזוז.